Olympus propone un modello compatto ma con una configurazione ispirata alle ibride e alle reflex. La Olympus XZ1 ha un CCD da 10 Megapixel da 1/1,63”, più grande di quelli usati sulle normali compatte ed un obiettivo Zuiko 4x equivalente 28-112 mm con apertura massima f/1.8-2.5, che lavora accoppiato al veloce processore d’immagine TruePic V. 
L’elevata luminosità dell’ottica consente di continuare a scattare senza alzare la sensibilità ISO anche quando c’è poca luce e di staccare meglio il soggetto dallo sfondo. Il design appare essenziale e bilanciato.Dotata di stabilizzatore meccanico sul sensore e digitale per i filmati (naturalmente in HD), riprende anche in formato Raw.
Ha un autofocus a 11 aree, la messa a fuoco manuale, il pieno controllo dell’esposizione. Sul dorso della macchina trova posto un display OLED, con diagonale di 3,0 pollici e risoluzione di 610.000 punti.
